מה גורם ללחץ בשווקים ולמה לא צריך להתרגש יותר מידי?

הבורסות בעולם נצבעו באוקטובר באדום בעקבות המפולת בשוקי המניות ● אבל בבתי ההשקעות לא רואים התחלה של שוק "דובי" ● התאמת מסלול השקעה המתאים לחוסך הוא אחד הנושאים החשובים בפגישת תכנון פנסיוני ופיננסי

ירידות השערים החדות שנרשמו בחודש אוקטובר בבורסות בארה"ב וגררו אחריהן את שאר שוקי העולם, לא הותירו את המשקיעים בתל אביב אדישים. הצבע האדום שב לשלוט במסכי המסחר, לאחר כמה ימים של מסחר הפכפך, קופות הגמל והפנסיה רשמו ירידות שערים של כ-1.5% עד 2.3% בקופות הגמל, קרנות ההשתלמות, קרנות הפנסיה וביטוחי המנהלים במסלולים הכלליים וכ- 6% במסלולים המנייתים.

אז מה גרם בעיקר לירידות, לדעת המומחים?

גל הירידות, שסחף את כל הבורסות בעולם, נובע, לדעת מומחים, מכמה סיבות עיקריות שהתקבצו לטווח זמן קצר:

  • מימוש רווחים: אנחנו לאחר שנתיים עם עליות גבוהות, בעיקר בארה"ב (קופות הגמל עלו בשנה שעברה בעד 10% במסלול הכללי) ותמיד אחרי עליות, בא גל קטן של 'מימושים', ביחד עם יצירת פחד פסיכולוגי "עד כמה אפשר לעלות?".
  • מגמות בכלכלה האמריקאית: ירידה בביטחון המשקיעים לגבי עוצמת התאוששות הכלכלה האמריקאית בהמשך, לצד העלאת ריבית נוספת עליה הודיע הבנק המרכזי שם בתחילת אוקטובר ועליית תשואות האג"ח האמריקאיות לטווח ארוך.
  • מגמות פוליטיות: מטעני נפץ נשלחו לבכירים בארה"ב, מלחמות הסחר שרק מחריפות, סנקציות על איראן וקריסת הכלכלה המקומית, ביקורת הנשיא על הפד ויתר ציוצים…
  • לקראת בחירות אמצע בארה"ב, שתוצאותיה יכולות לטלטל את חוזק הממשל.
  • תקופת דו"חות בבורסה.

אז למה לא צריך להתרגש יותר מידי?

נכון, לא כיף לראות את החיסכון שלנו יורד… לפעמים בסכום הגבוה מהמשכורת החודשית… אבל (והוא אבל גדול וחשוב), בפגישה עם מתכנן פנסיוני ופיננסי מקצועי, מתבצעת התאמת הסיכון לאופי של החוסך (האם 'לא ישן בלילה' בגלל ירידות של חודש אחד?), לצרכיו האישיים (טווח החיסכון -האם מדובר על כספים המיועדים להעברה בין-דורית, חיסכון לדירה לטווח קצר-בינוני, חיסכון לפנסיה בעוד 35 שנים או שנתיים וכד')…

כך לדוגמה, חוסך שמטרת החיסכון של קרן ההשתלמות או קופת הגמל להשקעה שלו היא לרכישת דירה -הקופה תהיה במסלול סולידי יותר, כמו חוסך שקרוב לפרישתו לפנסיה. מנגד, חוסך צעיר בקרן פנסיה -ממש לא צריך להתרגש, שכן גם אם יבוא משבר כמו ב- 2008, יש לו עשרות שנים עד למימוש הכספים בחיסכון בקרן הפנסיה.

אז מה בכל זאת אפשר לעשות?

צריך קודם כל להבין מה מטרת החיסכון. האם יש סבירות לשימוש בטווח הקצר-בינוני? או שמדובר בחיסכון לטווח ארוך?
לאחר מכן, בדקו מה רמת הסיכון של החיסכון שלכם? האם היא מתאימה למטרת החיסכון שלכם?

בכל חיסכון פנסיוני (מלבד מספר פוליסות מנהלים ישנות) ניתן לבצע שינוי מסלול השקעה.
שינוי המסלול מבוצע בתוך 3 ימי עסקים, ללא כל עלות/קנס/מס וכד'.

הכי חשוב: התייעצו עם בעל רישיון פנסיוני ו/או פיננסי מקצועי, שיתאים עמכם את המסלול השקעה המתאים עבורכם ושילווה אתכם בכל נקודה משמעותית בחייכם (שינוי סטטוס זוגי, הולדת ילדים, שינוי תעסוקתי וכד').

מה קורה בחודש נובמבר?

אחרי "אוקטובר האדום", חודש נובמבר חיובי לחוסכים, נכון לכתיבת שורות אלו (12/11/2018).
המסלולים הכלליים רושמים עליות של בין 0.9% ל- 1.15% בשבוע וחצי של מסחר.
המסלולים המנייתיים רושמים עליות חדות של בין 2.5% ל- 3.5% בשבוע וחצי של מסחר.

עם זאת, יש לזכור שגם עליות חדות וסטיית תקן גבוהה אינן מצב "בריא" בשוק ההון.